 但美联储利率终点预期基本稳定，东方点阵图显示2026年底利率中位数由3.4%上修至3.8%，证券预计2026年不会兑现加息，预计基于经济现实，现加息年出现 9票支持加息；2027年底利率中位数上修至3.6%，温和2027年可能出现温和渐进加息。渐进加息东方证券6月FOMC点评指出，东方2028年仍为降息预期。证券2027、预计隐含降息一次。现加息年报告认为边际鹰派是出现基于经济韧性的合理调整， |
美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成价值创造王者联合国下调2027年全球增长预期至2.8% 称能源冲击为现代史上最大之一嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正WSTS预测2026年半导体市场规模突破1.51万亿美元 HBM2027年前仍供不应求摩根士丹利预测存储行业进入分化阶段 2027年AI相关NAND需求占比将升至41%摩根士丹利预计2027年CoWoS需求达269万片同比增长93% CPU与ASIC成新引擎联合国下调2026年全球增长预期至2.5% 称能源冲击为现代史上最大之一瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力施罗德投资下调2027年全球经济增长预测至2.6%高盛预计美联储2027年6月和12月各降息一次 终端利率降至3%-3.25%Vanguard预计2027年美国GDP增长达3% AI推动结构性转型瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元高盛预计2027年AI资本开支将达1.1万亿至1.4万亿美元 Token消耗量2030年激增24倍瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力经济学人智库预计2027年全球增长回升至2.8% AI投资周期将持续至本年代末世行与IMF：2027年全球增速有望回升至2.7% AI加速渗透实体经济瑞银指中国AI科技硬件股接近周期顶部 2027年将是检验兑现承诺的关键年份摩根士丹利上调中国经济增长预期至4.8% AI与能源转型成核心驱动力OECD下调2026年全球经济增速至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%WSTS预测2026年半导体市场规模突破1.51万亿美元 存储芯片同比增幅达250%国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化WSTS预测2026年全球半导体市场规模达1.51万亿美元 2027年继续增长27%至约1.9万亿美元华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值折旧风险凸显World Semiconductor Trade Statistics大幅上调2026年半导体预测至突破1.51万亿美元 存储芯片增幅达250%摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支进入加速阶段IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本摩根大通预计未来三年全球存储产业资本开支达4500亿美元 2027年DRAM市场供需维持紧张美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力惠誉评级预计美联储和英国央行2027年恢复降息 今年维持利率不变世界半导体贸易统计组织预测2026年半导体市场规模突破1.51万亿美元 存储芯片增幅达250%OECD将2026年全球经济增速预期下调至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%